La decisión del Banco de Japón (BoJ) de hoy, de volver a subir sus tasas de referencia en 25 puntos base no fue, en sí misma, una sorpresa. Es decir, lo interesante no fué el movimiento, sino cómo se hizo… y sobre todo qué no pasó después.
Ni hubo pánico, ni hubo dislocaciones de capital, ni resaca de Sake (como el "momento 1998”). Es más, si no te digo que hubo un alza de tasas, probablemente ni lo notaras por el gráfico.
En un mundo acostumbrado a bancos centrales que o llegan tarde o frenan de golpe, el equipo de Kazuo Ueda ha mostrado algo muy valioso: habilidad para normalizar sin hacer olas.
Cada tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre, los mercados financieros se preparan para un fenómeno conocido como "triple witching", la expiración casi simultánea de tres tipos de derivados: opciones sobre acciones, futuros sobre índices bursátiles y opciones sobre índices bursátiles.
Esta mañana de Nóminas No Agrícolas de USA (NFPR) he querido dejar un ejemplo puesto de cómo pienso debiera de analizarse un macrofundamental, desde ambas perspectivas, tanto la fundamental como la técnica.
Para todos los que desean prepararse para esta temporada ya sea que estén estudiando en gráficos históricos sus estrategias o desean programar su descanso, aquí una lista de las semanas santas desde el 2000 hasta el 2050.
Muchas veces hemos referido, ya desde hace más de un año y casi diariamente, los sucesos de la pandemia; cuántos contagiados, quién va empeorando, quién va mejorando, quién ya está vacunando y cómo. Y no pocas veces, algunos de mis radioescuchas han cuestionado el interés de estas noticias. Ellos lo que quieren son datos económicos y análisis de comportamientos de precio. Pero como muchas veces se ha demostrado, hablar de la pandemia es hablar de lo que está pasando y pasará con el mercado.